[책 공동 집필 프로젝트] 3주차_디파이(DeFi, Decentralized Finance)
3주차 책 집필 용어, 디파이(DeFi)
※ 계약서에 '책 내용 전체를 포스팅에 옮길 때 제한'이 있어 일부만 포스팅했습니다.
디파이(DeFi)란?
디파이는 탈중앙화된 금융을 의미합니다. 아래의그림을 보시면 기존의 중앙집중식 금융은 은행과 같은 중앙기관에 의존하는 서비스입니다. 이와 다르게 디파이는 탈중앙화된 금융으로써 블록체인 기술을 통해 모든 거래가 개인과 개인으로 진행되는 금융서비스입니다.
등장 배경
지난 수 세기 동안 은행, 보험, 증권사와 같은 금융기관들은 중개 역할을 하며 금전적 이득을 취하고, 시장 지배력을 강화해왔습니다. 즉, 금융시스템은 이와 관련된 이해관계자들에게 부가 집중되는 구조였습니다. 이러한 중앙 집중화된 시스템은 사회적 부조리, 계급 갈등이 나타나게 되었습니다. 이에 중앙 권력에 대한 거부감을 가지고 있던 사이퍼펑크족은 자유를 지키기 위해 사이퍼펑크 운동을 일으키게 됩니다.2008년 9월 리먼 브러더스 사태로 촉발된 전통적 금융기관과 금융시스템의 신뢰도 하락과 불신으로 인해 탈중앙화 금융의 필요성이 점차 확산되기 시작했습니다. 같은 해 10월 "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System"이라는 제목의 9쪽짜리 논문이 세상에 등장하였고, 2009년도에 Bitcoin Core 프로그램이 공개되며 비트코인이 처음 발행되었습니다.
그 이후 2015년 7월 디파이가 등장 할 수 있었던 초석인 비트코인 기반으로 만든 이더리움 서비스를 정식으로 시작했습니다. 이더리움은 스마트 컨트랙트 기능을 기본적으로 탑재하여 ‘프로그래밍이 가능한 블록체인’으로 등장했습니다. 이 기능을 토대로 디앱(Decentralized Application)서비스를 만들 수 있게되었습니다.
기존 금융 서비스와 디파이 비교
아래의 표는 전통적 금융기관과 핀테크 그리고 블록체인 기반 금융서비스인 시파이(CeFi, Centralized Finance) 및 디파이(DeFi, Decentralized Finance) 차이점을 보여줍니다.
2010년대부터 전통적인 금융회사와 경쟁하는 신기술로써 IT기술을 접목한 핀테크가 등장했습니다. 핀테크 또한 전통적인 금융회사와 같이 금융규제 내에서 중앙화된 시스템으로 운영되었습니다. 반면, 시파이와 디파이로 불리는 가상자산 기반 금융은 블록체인과 직간접으로 연계되어 있습니다. 시파이는 핀테크에서 디파이로 가는 변화의 과정에서 나왔습니다. 디파이처럼 가상자산을 취급하지만 핀테크 기업처럼 사용자를 관리하고, 블록체인 기반 시스템이 아닌 중앙화된 거래소 시스템을 운영하고있습니다. 2021년 3월부터 시파이로 볼 수 있는 국내의 가상자산 거래소의 경우 특금법이 발효되면서 어느 정도 규제 아래 들어왔지만, 디파이는 여전히 금융규제의 사각지대에 놓여있습니다. 디파이는 가상자산 결제의 수준을 넘어서 블록체인 기반의 완전 탈중앙화를 지향하는 탈중앙화 거래소가 만들어지고 있습니다. 또한 디파이는 전통적 금융기관 서비스에서 수익을 추구하는 동일한 분야에 대해 탈중앙화를 통한 신뢰와 효율이라는 접근법으로 가상자산을 이용한 예금과 대출에 해당하는 이자농사(Yield Farming), 가상자산 커스터디(Custody)와 스테이킹(Staking) 서비스로 확장하는 등 금융 비즈니스 영역을 개발하고 있습니다.
자세한 내용은 책으로 만나요 :)
참고자료
https://www.coindeskkorea.com/news/articleView.html?idxno=72774
https://decenter.kr/NewsView/22IOLJNP5T/GZ03
https://www.joongang.co.kr/article/23694572#home